Nuovi comparti Az Fund 1

Di seguito trovate l’annuncio dell’istituzione di nuovi comparti Az Fund 1.

Potete anche leggere la Lettera ai sottoscrittori febbraio 2012 che viene inviata ai clienti.

Modifiche comparti Best

Aggiornamento comparti Best

Di seguito le nuove composizioni a fine agosto.

Best Equity

BlackRock
World Mining Fund 17%

BlackRock
World Energy Fund 17%

BlackRock
Global Allocation Fund 14%

Carmignac
Investissment 8%

Morgan
Stanley Global Brand Fund 8%

Franklin
Templeton U.S: Opportunities Fund 8%

Franklin
Templeton Asian Growth Fund 8%

Carmignac
Patrimoine 7%

M&G
Optimal Income Fund 7%

Best Bond

JP Morgan
Income Opportunity 16%

Franklin
Templeton Global Bond Fund 16%

Franklin
Templeton Global Total Return Fund 16%

Pimco
Global Investment Grade Credit Fund 8%

Invesco
Euro Corporate Bond Fund 8%

Pimco
Global Diversified Income Fund 8%

Pimco Total
Return Bond Fund 8%

Pimco
Unconstrained Bond 8%

Julis Baer
Local Emerging Bond Fund 8%

Modifiche comparti Best

Sui comparti BEST Bond e BEST Equity sono state effettuate le sostituzioni previste dal modello, a seguito della ricezione dei dati completi sul primo trimestre.

Su BEST Equity sono entrati i fondi Blackrock World Energy (8,4%), Franklin U.S. Opportunities (8,4%) e M&G Optimal Income. Il fondo JPMorgan Emerging Markets Equity è stato dimezzato rimanendo in portafoglio per il solo criterio “AuM”, mentre sono completamente usciti i fondi Fidelity South East Asia e Financiere de L’Echiquier Patrimoine. A seguito delle suddette modifiche, risulta incrementato il peso degli Stati Uniti (molto pesati anche all’interno del fondo Blackrock World Energy) a scapito dei paesi Emergenti.

Su BEST Bond sono entrati i fondi JPMorgan Income Opportunity, Fidelity US High Yield, PIMCO Unconstrained Bond ed è stato raddoppiato nuovamente il fondo PIMCO Global Investment Grade.

Sono stati ridotti i fondi PIMCO Total Return Bond e Carmignac Securité, mentre sono usciti completamente dal portafoglio i fondi Julius Baer Absolute Return Bond e Pictet Emerging Local Currency Debt. A seguito delle suddette modifiche è salita l’esposizione al dollaro e scesa quella alle valute emergenti, ed si è ridotta la duration complessiva di portafoglio.

Aggiornamento comparti Best

Best Bond: Il fondo Pictet Emerging Local Currency Debt, presente in portafoglio sia in base al criterio “AuM” che “Raccolta”, è stato dimezzato e rimane in portafoglio esclusivamente in base al criterio “AuM”. Al suo posto è entrato in portafoglio in base al criterio “Raccolta” il fondo Julius Baer Local Emerging Bond. Il cambio apportato non ha avuto impatti in termini di asset allocation, ma ha permesso un aumento della diversificazione del portafoglio.

Best Equity: Il fondo Blackrock World Mining, presente in portafoglio all’8,4% in base al criterio “AuM” è stato venduto integralmente a causa di raccolta netta negativa sugli ultimi sei mesi cumulati (si ricorda che in caso di raccolta negativa sui sei mesi rolling, un fondo viene liquidato integralmente, anche per la quota presente in portafoglio in base al criterio AuM). Al suo posto, in base al criterio AuM, è entrato il fondo Blackrock World Gold, specializzato in società estrattrici di oro. Il fondo JPMorgan Global Focus, presente in portafoglio all’8,4% in base al criterio “Raccolta” è stato liquidato e sostituito, sempre in base al criterio Raccolta”, dal fondo JPMorgan Emerging Markets Equity. A seguito del cambio in oggetto, è aumentata l’esposizione ai paesi emergenti e diminuita quella ai paesi sviluppati.