Come aiutare le PMI italiane e trarne vantaggio: PIR e PIR Alternativi – AZ Eltif Ophelia


In questo complicato periodo che stiamo vivendo causa COVID 19, si moltiplicano le voci di richiesta di un concreto aiuto a favore della struttura portante dell’economia italiana: le piccole e medie imprese.

Già con la legge di bilancio del 2017 sono stati istituiti i PIR (piani individuali di risparmio), strumenti atti a favorire l’afflusso di capitali verso le aziende italiane quotate. La legge di bilancio 2019 aveva modificato l’impianto normativo in maniera erronea, di fatto bloccando le nuove sottoscrizioni di questi strumenti. Per fortuna si è corsi al riparo con la legge di bilancio 2020 e i PIR sono nuovamente pienamente utilizzabili.

La grande novità è costituita dall’art. 136 del decreto Rilancio che istituisce i PIR Alternativi, ovvero strumenti che favoriscono l’afflusso di capitali verso l’economia reale: le PMI non quotate.

I vantaggi per i risparmiatori sono indubbiamente notevoli. Le caratteristiche e le differenze tra PIR tradizionali e PIR alternativi sono riportate nella tabella seguente:

PIR tradizionali PIR alternativi
esenzione da tassazione plusvalenze dopo 5 anni dopo 5 anni
esenzione da tassa di successione dopo 5 anni dopo 5 anni
importo massimo annuo                30.000 €                150.000 €
importo massimo totale              150.000 €            1.500.000 €
strumenti quotati non quotati
limite di concentrazione 10% 20%
imprese residenti in Italia o in Stati europei aventi attività stabile in Italia >=70% >=70%
di cui
imprese diverse da quelle inserite sul Ftse Mib >=25% 100%
imprese diverse da quelle del Ftse Mib e del Ftse Mid Cap >=5% 100%

Da anni pioniera nel settore con Azimut Libera Impresa, dal 6 luglio 2020 Azimut propone AZ Eltif Ophelia, il primo fondo chiuso non riservato in Italia PIR Alternative.

Ophelia

Con l’opera di democratizzazione degli investimenti, Azimut offre ai suoi clienti la possibilità di entrare in un settore finora riservato agli investitori istituzionali, con prospettive di rendimento superiori alla media.

 

Selezione Omega – andamento a 4 anni


Analisi Quantitativa Dal 01/07/2016 Al 02/07/2020 – Giornaliero Frequenza – Allineato al Data di Inizio
Nome: Perf. Perf. Annualizzata Deviazione Standard Annualizzata Max Drawdown Omega
Omega 2 -1,70% -0,43% 2,10 -10,51% 0,93
Omega 3 -4,94% -1,26% 3,93 -18,17% 0,92
Omega 4 -2,22% -0,56% 5,89 -18,70% 0,99
Omega 5 15,02% 3,56% 13,82 -30,80% 1,07
Omega 6 80,47% 15,89% 17,52 -34,20% 1,20
Il rendimento e la volatilitá sono calcolati sulla base di osservazioni giornaliero
Presentato da: Mario Martino
Importante:Le performance passate non sono necessariamente un riferimento per le performance future.I prezzi possono salire come scendere.Questi prodotti possono essere influenzati da cambiamenti nei tassi di cambio. Copyright:  © Compliance Solutions Strategies 2020 . All Rights Reserved.
I valori rappresentati sono basati sulle seguenti ipotesi: Nav to Nav, Utile Lordo, EUR

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Selezione Omega – andamento a 3 anni


Analisi Quantitativa Dal 01/07/2017 Al 02/07/2020 – Giornaliero Frequenza – Allineato al Data di Inizio
Nome: Perf. Perf. Annualizzata Deviazione Standard Annualizzata Max Drawdown Omega
Omega 2 -2,93% -0,99% 2,41 -10,51% 0,87
Omega 3 -5,82% -1,98% 4,38 -18,17% 0,88
Omega 4 -3,47% -1,17% 6,02 -18,70% 0,97
Omega 5 7,17% 2,33% 15,15 -30,80% 1,05
Omega 6 50,47% 14,57% 19,39 -34,20% 1,17
Il rendimento e la volatilitá sono calcolati sulla base di osservazioni giornaliero
Presentato da: Mario Martino
Importante:Le performance passate non sono necessariamente un riferimento per le performance future.I prezzi possono salire come scendere.Questi prodotti possono essere influenzati da cambiamenti nei tassi di cambio. Copyright:  © Compliance Solutions Strategies 2020 . All Rights Reserved.
I valori rappresentati sono basati sulle seguenti ipotesi: Nav to Nav, Utile Lordo, EUR

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Selezione Omega – andamento a 2 anni


Analisi Quantitativa Dal 01/07/2018 Al 02/07/2020 – Giornaliero Frequenza – Allineato al Data di Inizio
Nome: Perf. Perf. Annualizzata Deviazione Standard Annualizzata Max Drawdown Omega
Omega 2 -2,44% -1,22% 2,91 -10,51% 0,87
Omega 3 -4,99% -2,52% 5,28 -18,17% 0,87
Omega 4 -3,69% -1,86% 6,77 -18,70% 0,95
Omega 5 0,14% 0,07% 17,44 -30,80% 1,02
Omega 6 29,08% 13,59% 22,46 -34,20% 1,14
Il rendimento e la volatilitá sono calcolati sulla base di osservazioni giornaliero
Presentato da: Mario Martino
Importante:Le performance passate non sono necessariamente un riferimento per le performance future.I prezzi possono salire come scendere.Questi prodotti possono essere influenzati da cambiamenti nei tassi di cambio. Copyright:  © Compliance Solutions Strategies 2020 . All Rights Reserved.
I valori rappresentati sono basati sulle seguenti ipotesi: Nav to Nav, Utile Lordo, EUR

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Selezione Omega – andamento ad 1 anno


Analisi Quantitativa Dal 01/07/2019 Al 02/07/2020 – Giornaliero Frequenza – Allineato al Data di Inizio
Nome: Perf. Perf. Annualizzata Deviazione Standard Annualizzata Max Drawdown Omega
Omega 2 -3,79% -3,77% 4,03 -10,51% 0,74
Omega 3 -8,47% -8,44% 7,16 -18,17% 0,69
Omega 4 -4,67% -4,66% 8,45 -18,70% 0,90
Omega 5 -1,24% -1,23% 21,25 -30,80% 1,01
Omega 6 17,19% 17,11% 26,95 -34,20% 1,16
Il rendimento e la volatilitá sono calcolati sulla base di osservazioni giornaliero
Presentato da: Mario Martino
Importante:Le performance passate non sono necessariamente un riferimento per le performance future.I prezzi possono salire come scendere.Questi prodotti possono essere influenzati da cambiamenti nei tassi di cambio. Copyright:  © Compliance Solutions Strategies 2020 . All Rights Reserved.
I valori rappresentati sono basati sulle seguenti ipotesi: Nav to Nav, Utile Lordo, EUR

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