Selezione Omega
Risk Analysis 31/03/2021 To 01/04/2022 – Daily Frequency – Aligned to Start Date
| Name | Perf | Ann Perf | Ann Std Dev | Max Drawdown | Omega |
| Omega 2 | -2,27% | -2,26% | 0,7327 | -2,9019% | 0,5384 |
| Omega 3 | -2,69% | -2,69% | 1,8210 | -4,7196% | 0,7157 |
| Omega 4 | -1,37% | -1,36% | 3,1643 | -5,6794% | 0,9281 |
| Omega 5 | 9,75% | 9,73% | 8,2904 | -9,7919% | 1,2081 |
| Omega 6 | 2,41% | 2,40% | 14,6009 | -17,7248% | 1,0398 |
• Nelle ultime due settimane, i mercati azionari, in particolare le società growth e il mercato americano, hanno registrato un forte rimbalzo;
• Dato il simultaneo rialzo dei tassi e un atteggiamento molto più aggressivo da parte delle banche centrali, specialmente della FED, il rialzo dei mercati lascia perplessi;
• Per gli investitori che sono sovraesposti alle azioni, il rimbalzo sopra ai livelli prebellici offre l’opportunità di ridurre il posizionamento, anche se le azioni rimangono comunque l’asset class preferita.
• Negli ultimi 10 giorni l’equity cinese ha subito forti correzioni scendendo di circa il 25%.
• Sono diversi i fattori che hanno contribuito ai movimenti, dalle rinnovate repressioni da parte del governo cinese e della SEC, alle voci di un potenziale rifornimento di armi da parte della Cina alla Russia.
• Sebbene le valutazioni siano ai minimi storici, alla luce dei recenti eventi è ancora necessaria una certa cautela.
Il nostro suggerimento per i clienti che sono in sottopeso o correttamente esposti alla Cina è di continuare ad accumulare peso come consigliato ad inizio anno. Per quelli che hanno una posizione di sovrappeso, in attesa di una maggiore chiarezza e visibilità futura sui recenti sviluppi, soprattutto quelli che coinvolgono la Russia, sarebbe meglio continuare ad accumulare mercati emergenti concentrandosi su quelli che non sono o sono poco esposti alla Cina (come America Latina e ASEAN).
Mario Martino 