Classe A-AZ FUND (ACC) (Codice ISIN LU0430499334) – Classe A-AZIMUT (ACC) (Codice ISIN LU0430499250)
Classe B-AZ FUND (ACC) (Codice ISIN LU0430499508) – Classe B-AZIMUT (ACC) (Codice ISIN LU0430499417)
Classe A-AZ FUND (DIS) (Codice ISIN LU1059391596) – Classe A-AZIMUT (DIS) (Codice ISIN LU1059391752)
Classe B-AZ FUND (DIS) (Codice ISIN LU1059391679) – Classe B-AZIMUT (DIS) (Codice ISIN LU1059391836)
un comparto di AZ Fund 1 gestito da AZ Fund Management S.A., società del Gruppo Azimut
A) OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO:
Obiettivi: Il Comparto è alla ricerca di una valorizzazione dei propri attivi
a medio termine.
Politica d’investimento: il Comparto persegue un obiettivo di ritorno
assoluto positivo attuando una strategia di tipo long/short equity. La politica
di investimento è volta a realizzare una composizione del portafoglio
orientata prevalentemente verso strumenti finanziari quotati sui mercati
regolamentati europei di natura azionaria e/o correlati a titoli azionari (es.
obbligazioni convertibili, warrant e strumenti finanziari derivati). Le posizioni
short saranno realizzate esclusivamente attraverso strumenti finanziari
Il Comparto potrà inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati per
qualsiasi finalità.
In ogni caso la somma aritmetica delle valorizzazioni delle posizioni lunghe
e corte in strumenti finanziari e contratti derivati nelle quali risulta investito
il patrimonio del Comparto non può superare il 200% del patrimonio netto
del Comparto stesso. Il Comparto potrà inoltre investire in strumenti
obbligazionari e del mercato monetario nonché detenere liquidità. Il
Comparto non è subordinato ad alcun vincolo esprimibile in termini di
rating dell’emittente. Il Comparto non investirà più del 10% dei propri
attivi netti in parti di OICVM e/o di altri OICR.
– Riscatto di quote: i Portatori di Quote del Comparto possono, in
ogni momento, chiedere il riscatto delle proprie Quote in contanti. I
rimborsi saranno effettuati su base giornaliera.
– Politica di distribuzione: il Comparto distribuirà i redditi ai
portatori di quote delle classi A-AZIMUT (DIS), A-AZ FUND (DIS),
B-AZIMUT (DIS), B-AZ FUND (DIS) e reinvestirà i redditi per i
portatori di quote delle classi A-AZIMUT (ACC), A-AZ FUND
(ACC), B-AZIMUT (ACC) e B-AZ FUND (ACC). La distribuzione
dei redditi viene effettuata su base trimestrale
B) PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO:
A rischio più basso A rischio più elevato
rendimento potenzialmente più basso rendimento potenzialmente più elevato
1 2 3 4 5 6 7
– questo indicatore rappresenta la volatilità storica annua del
Comparto in un periodo di 5 anni e mira a consentire all’investitore
di comprendere le incertezze relative alle perdite o ai profitti che
possono incidere sull’investimento
– le performance passate non sono indicative delle performance
future;
– la categoria di rischio associata a questo Comparto non è
garantita e potrà cambiare nel tempo;
– la categoria a minor rischio non significa « senza rischio »;
– il Comparto appartiene a questa categoria in ragione dei principali
rischi che seguono: rischi azionari e di strategia long-short per il
controllo del rischio.
Rischi:
– Rischi legati all’investimento in azioni: il livello dei corsi dei
titoli dipende da molteplici fattori tra cui la situazione
macroeconomica generale, il livello dell’inflazione e dei tassi di
interesse, l’andamento degli utili aziendali e le politiche di
distribuzione dei dividendi;
– Rischi legati agli strumenti derivati: poiché il Comparto
ricorrerà frequentemente a strumenti derivati per assumere posizioni
allo scoperto su alcuni investimenti, un eventuale aumento del valore
di tali investimenti avrebbe un effetto negativo sul valore del
Comparto
– Rischi legati ai paesi emergenti: contenuti
– Rischi d’interesse: La parte di patrimonio investita in titoli di
debito è soggetta in larga misura ai rischi collegati alle possibili
variazioni dei tassi di interesse di mercato dipendenti da diversi fattori
fra i quali, le attese sull’inflazione, sulla crescita dell’economia e sulla
stabilità degli emittenti.
– Rischi di credito: Per la parte investita in titoli di emittenti
societari ovvero titoli emessi in paesi emergenti, vi è altresì il rischio
connesso alla capacità degli stessi di onorare i propri impegni al
pagamento degli interessi ed al rimborso del capitale
Scheda Morningstar
Mario Martino 